El fundador Mike Cagney siempre está empujando los límites y los inversores lo adoran por eso. No hace mucho que las acusaciones de acoso sexual lo llevaron a dejar SoFi, la compañía de finanzas personales que cofundó en 2011, recaudó $ 50 millones para una nueva empresa de préstamos llamada Figure que desde entonces ha recaudado al menos $ 225 millones de inversores y fue valorada hace un año en $ 1.2. mil millones.
Ahora, Cagney está tratando de hacer algo sin precedentes con Figure, que dice que usa una cadena de bloques para facilitar más rápidamente el valor acumulado de la vivienda, el refinanciamiento de hipotecas y las aprobaciones de préstamos personales y para estudiantes. La compañía ha solicitado un estatuto bancario nacional en los EE. UU., En el que no aceptaría depósitos asegurados por la FDIC, pero podría aceptar depósitos no asegurados de más de $ 250,000 de inversionistas acreditados.
¿Por qué eso importa? El enfoque, como lo explica American Banker, traería beneficios regulatorios. Como informó a principios de esta semana, “debido a que Figure Bank no mantendría depósitos asegurados, no estaría sujeto a la supervisión de la FDIC. De manera similar, la ausencia de depósitos asegurados evitaría la supervisión por parte de la Reserva Federal en virtud de la Ley de sociedades de cartera de bancos. Esa ley impone restricciones a las actividades no bancarias y se piensa que es un factor decisivo para las empresas de tecnología donde la banca sería un aspecto secundario “.
De hecho, si se aprueba, Figure podría allanar el camino para muchas nuevas empresas de tecnología financiera, y otras empresas minoristas que desean negociar y negociar productos financieros lucrativos sin la supervisión de la Junta de la Reserva Federal o la FDIC, para obtener estatutos bancarios no tradicionales. .
Como Michelle Alt, cuya firma de asesoría financiera de un año ayudó a Figure con su aplicación, le dice a AB: “Este modelo, si se aprueba, no sería para todos. Muchos posibles bancos quieren ser bancos específicamente para tener fuentes de financiación más resistentes “. Pero si tiene éxito, agrega, “mucha gente estará interesada”.
Uno solo puede adivinar cuáles serían los efectos dominó, aunque el Banco de Amazon no sorprendería a nadie que siga a la compañía.
Mientras tanto, la estrategia aparentemente sería un desarrollo de alto riesgo y alta recompensa para un grupo más pequeño como Figure, que podría funcionar con mucha más libertad que los bancos tradicionalmente, pero que también estaría operando sin una red de seguridad para sí mismo o sus clientes. . El peligro más evidente sería una corrida bancaria, en la que las personas acreditadas que hoy están dispuestas a prestar dinero a la plataforma a altas tasas de interés comenzaron a exigir la devolución de su dinero al mismo tiempo. (Sucede.)
De cualquier manera, Cagney podría encontrar una audiencia receptiva en este momento con Brian Brooks, un antiguo ejecutivo de Fannie Mae que se desempeñó como director legal de Coinbase durante dos años antes de saltar esta primavera a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), una agencia que asegura que los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales operen de manera segura y sólida.
Brooks fue nombrado director interino de la agencia en mayo y dio luz verde a uno de los primeros estatutos nacionales para ir a una fintech, Varo Money, el verano pasado. A fines de octubre, la OCC también otorgó a SoFi una aprobación preliminar y condicional sobre su propia solicitud de un estatuto bancario nacional.
Si bien Brooks no comenta sobre las especulaciones sobre la solicitud de Figure, en julio, durante un evento de Brookings Institution, al parecer comentó sobre las preocupaciones de los grupos comerciales sobre sus esfuerzos para otorgar estatutos a las empresas de tecnología financiera y de pagos, diciendo: “Creo que el malentendido que algunos de Estos grupos comerciales están operando es que de alguna manera esto va a desencadenar un estatuto más ligero con menos obligaciones, y va a hacer que el campo de juego sea desigual. . . Creo que es todo lo contrario “.
Christopher Cole, vicepresidente ejecutivo del grupo comercial Independent Community Bankers of America, no parece convencido. A principios de esta semana, expresó su preocupación sobre la solicitud de estatuto bancario de Figure a AB, y agregó que sospecha que Brooks “quiere aprobar esto rápidamente antes de dejar el cargo”.
Quizás. Es probable que los días de Brooks estén contados. El mes pasado, fue nominado por el presidente Donald para un mandato completo de cinco años al frente del regulador bancario federal y actualmente está esperando la confirmación del Senado. Pero la medida, diseñada para ralentizar la administración entrante de Biden, podría ser deshecha por el presidente electo Joe Biden, quien puede despedir al contralor de la moneda a voluntad y designar un reemplazo en funciones para que sirva hasta que su nominado sea confirmado por el Senado.
Aún así, la sugerencia de Cole es que Brooks todavía tiene tiempo suficiente para descubrir un camino a seguir para Figure y, si se aprueba su nueva solicitud de estatuto y resiste desafíos legales, muchas otras compañías también.
Source: http://feedproxy.google.com/~r/Techcrunch/~3/oO4J_EVuCag/
